Multisector bond investopedia forex

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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Multisector Bond 1 em Multisector Bond O investimento visa o retorno total máximo, consistente com a preservação de capital e gestão de investimento prudente. O fundo normalmente investe pelo menos 80 de seus ativos líquidos em uma carteira de instrumentos de renda fixa norte-americanos e estrangeiros de diversos vencimentos, incluindo (mas não se limitando a) obrigações hipotecárias e outros títulos garantidos por ativos emitidos ou garantidos pelo governo dos EUA, Agências e instrumentos títulos de dívida corporativa de emissores norte-americanos e não-americanos instrumentos de dívida flutuantes e de taxa variável títulos de dívida emitidos por estados ou governos locais e suas agências, autoridades e outros órgãos etc. mais 15.31 Retornos (1 ano) 0.06 Relação de Despesa 1.49B Total de Activos 2 em Obrigações Multissectoriais O investimento procura um elevado nível de rendimento corrente com uma flutuação moderada do preço das acções. O fundo diversifica amplamente seus ativos entre um conjunto de fundos mútuos T. Rowe Price representando segmentos de mercado específicos. Ele normalmente investe em uma variedade de fundos de obrigações nacionais e internacionais, um fundo do mercado monetário e um fundo de ações orientado para a renda. O fundo pode investir em fundos detentores de títulos domésticos e estrangeiros de alta qualidade, obrigações de alto rendimento, títulos de curto e longo prazo e acções remuneradas por dividendos. Ele pode vender ações dos fundos subjacentes por uma variedade de razões, como garantir ganhos, limitar perdas ou reafectar ativos em oportunidades mais promissoras. Mais 10,03 Retorno (1 ano) 0,69 Rácio de Despesa 6,38B Total de Activos 6 em Obrigações Multissectoriais O investimento procura um elevado retorno total do investimento através de uma combinação de rendimento corrente e apreciação de capital. O fundo normalmente investe pelo menos 80 dos seus activos líquidos (mais quaisquer empréstimos contraídos para fins de investimento) em títulos de rendimento fixo. Pode investir até 35 de seus ativos em títulos de renda fixa abaixo do grau de investimento e até 20 de seus ativos em títulos de capital, como ações ordinárias e ações preferenciais (com até 10 de seus ativos em ações ordinárias). Mais 9.72 Retornos (1-ano) 0.57 Relação de Despesa 1.20B Total de Ativos 7 em Multissetorial Bond O investimento busca um alto nível de rendimento corrente. O fundo investe principalmente nos seguintes tipos de títulos: títulos de dívida de governos estrangeiros e corporativos de mercados desenvolvidos e emergentes EUA e títulos de agência e títulos domésticos de alto rendimento. O gerente aloca ativos entre os três principais tipos de títulos com base na análise de fatores econômicos, como movimentos de juros internacionais projetados, ciclos da indústria e tendências políticas. O gerente pode investir até 100 dos ativos do fundo em qualquer setor. Pode investir até 10 de seus ativos líquidos em ações ordinárias nacionais ou estrangeiras. Mais 4,81 Rendimentos (1 ano) 0,82 Relação de Despesa 5,07B Total de Activos 8 em Multissector Bond O investimento procura um elevado nível de rendimento actual valorização do capital é uma consideração secundária. O fundo investe principalmente em títulos de dívida, incluindo títulos de dívida de qualidade inferior (aqueles de qualidade inferior à qualidade de investimento, também referidos como títulos de dívida de alto rendimento ou junk bonds). Ele aloca os ativos do fundo entre quatro categorias gerais de investimento: títulos de alto rendimento, governo dos EUA e títulos de grau de investimento, títulos de mercados emergentes e títulos de mercado desenvolvido no exterior. Mais 9.60 Retornos (1-ano) 0.71 Relação de Despesa 7.68B Total de Ativos 9 em Multissetorial Bond O investimento busca alta renda corrente ea oportunidade de apreciação de capital para produzir um retorno total elevado. Para prosseguir o seu objectivo, em condições normais, o fundo investe pelo menos 80 dos seus activos líquidos, acrescido do montante de quaisquer empréstimos para investimento, em obrigações, debêntures e outros títulos de rendimento fixo. Pode investir uma parcela substancial de seus ativos líquidos em títulos de alto rendimento (comumente referidos como "investment grade" ou "quotjunkquot bonds"). O fundo pode investir até 20 dos seus activos líquidos em acções, incluindo acções ordinárias, acções preferenciais, acções preferenciais convertíveis e instrumentos similares. Mais 10,04 Rendimentos (1-ano) 0,82 Relação de Despesa 9,43B Total de Activos 10 em Obrigações Multissectoriais O investimento visa maximizar o rendimento total consistindo em rendimento corrente e valorização do capital. O fundo investe pelo menos 80 de seus ativos nos seguintes tipos de títulos, que podem ser denominados em dólares norte-americanos ou em moedas estrangeiras: títulos de dívida estrangeiros governamentais e corporativos de mercados desenvolvidos e emergentes, títulos de governo e agência dos Estados Unidos, títulos domésticos de alto rendimento , Bem como títulos de investimento investment grade e instrumentos monetários. Também pode investir em ações preferenciais e outros tipos de títulos de dívida. Mais 4.98 Retornos (1-ano) 1.10 Relação de Despesa 5.96B Ativos totaisInvesting em fundos de obrigações multissetoriais Nov. 5, 2007 5:59 AM Lançamentos de fundos de obrigações multissetoriais atingiram níveis recorde em 2007, mostrando uma duplicação no número De novos fundos desde 2006. Registre entradas líquidas, desempenho consistentemente positivo de 10 anos e benefícios de diversificação one-stop tornaram os fundos de obrigações multi-setores cada vez mais atraentes como um instrumento de coleta de ativos. Este artigo revisa o estado da categoria de obrigações Multi-Setorial em termos de características: Fluxos e desempenho líquidos Principais fundos Lançamentos de novos fundos Melhores práticas Os fundos de obrigações multissetoriais foram projetados para fornecer um balcão único para investidores de renda fixa, enfatizando os benefícios De renda e diversificação. Estes fundos de obrigações têm várias vantagens sobre os fundos de renda fixa regulares, pois podem investir em um amplo espectro de classes de ativos obrigacionistas, assumir montantes substanciais de risco de crédito investindo em dívidas de lixo e mercados emergentes e, muitas vezes, Das taxas de juros. Uma vez que as obrigações mais arriscadas são frequentemente sub-representadas numa carteira de investidores, essa exposição ao mercado pode aumentar o potencial de longo prazo das carteiras e diminuir a volatilidade. A categoria Multi-Setor tem uma correlação de 0,54 a 0,54 com o índice SampP 500 (em agosto de 2007) e 0,62 com o Índice de Bond Agregado Lehman Brothers para o mesmo período. A maioria dos fundos neste espaço inclui um componente de retorno total em seus objetivos. Junto com a renda e o potencial de valorização do capital, tal componente poderia potencialmente minimizar a necessidade de liquidar uma parte do saldo do principal para atender às necessidades atuais de renda. Para os baby boomers, esta é uma vantagem importante como aumentar a expectativa de vida pode significar um período de aposentadoria que se estende de 15 a 35 anos. A concorrência na categoria Multi-Sector gira em torno das principais empresas de renda fixa, incluindo Loomis Sayles, Fidelity, Oppenheimer e PIMCO. Externamente ao espaço de renda fixa, há concorrência de fundos de mútuo alvo. ETFs de renda fixa também estão se tornando um fator competitivo. Fluxos Líquidos e Fluxos Líquidos de Desempenho A categoria Multi-Setor é a categoria de bônus de segunda maior venda em 2007, no acumulado do ano até agosto. Lançando entradas líquidas de 11 bilhões, a categoria trilhas somente a categoria do termo intermediário. Na verdade, a categoria tem estado em uma lágrima desde o fim do mercado de urso em 2002 e tem consistentemente lançado entradas líquidas (um total de 34 bilhões, que novamente é o segundo apenas a categoria de termo intermediário). Em termos de crescimento de ativos no acumulado do ano, os ativos de obrigações multi-setoria cresceram a uma taxa de 21, o que a coloca entre as três principais categorias de renda fixa, juntamente com a World Bond ea Long-Term. Performance. A categoria de obrigações Multi-Setor tem alguns dos maiores retornos entre as categorias de renda fixa. Registando os retornos médios de 6,4, 6,7 e 9,2 para períodos de 1, 3 e 5 anos, respectivamente, esta categoria mantém o segundo melhor desempenho no espaço de títulos após a categoria Mercados Emergentes. No entanto, os fundos de obrigações de mercados emergentes têm um perfil de desvio padrão (risco) mais elevado e rácios de despesas caras. Fundos Líderes Os líderes de categorys dos primeiros oito meses de 2007 provêm das famílias de fundos Natixis e Fidelity: Loomis Sayles Bond com 4,4 mil milhões de Loomis Sayles Renda Estratégica com 3,3 bilhões, e Fidelity Advisors Renda Estratégica com 0,89 bilhões. Fim atrás estão PIMCO Dividend Income com 0,82 bilhões e Oppenheimer Strategic Income com 0,78 bilhões. A Natixis tem um forte empenho nesta categoria, colocando três dos seus fundos no topo, além de sub-aconselhar outro melhor desempenho, Maxim Loomis Sayles Bond. Em termos de desempenho, a Natixis detém as maiores honras com a Loomis Sayles Fixed Income, que registrou 11,3, 9,7 e 14,4 retornos para os períodos de 1, 3 e 5 anos. Outros fundos notáveis ​​com top-decile rankings para todos os períodos de tempo medidos são Loomis Sayles Bond, Loomis Sayles Renda Estratégica, Oppenheimer Renda Estratégica e Maxim Loomis Sayles Bond. Lançamentos de novos fundos Todos os anos são oferecidos três a quatro novos fundos de obrigações multissetoriais. Em 2006, houve três novos fundos, e em 2007 houve um recorde de seis novos lançamentos, indicando que os influxos líquidos consistentemente positivos e desempenho atrairá mais concorrentes no campo. A RiverSource está entre as mais recentes empresas a lançar um fundo desse tipo, que reuniu 111 milhões de ativos e teve entradas líquidas de 39 milhões nos primeiros oito meses de agosto. Outros participantes notáveis ​​de 2007 incluem Transamerica IDEX (sub-aconselhado por Loomis Sayles), Hartford e PIMCO. Melhores Práticas na Categoria Os cinco fundos de obrigações Multi-Setores com melhores desempenhos apresentam características divergentes em relação aos seus pares: retornos anuais equivalentes a acções (mais de 13 para o período de 5 anos versus 9,1 para o fundo médio) Rácios de despesas mais baixos (As ações são de 99 bps versus 107 bps para a categoria) Os gestores de carteira têm o dobro da duração do mandato e atualmente mantêm quase 98 dos ativos do fundo investidos em ativos dos EUA, contra 87 na categoria Correlação mais baixa para outros mercados e categorias de títulos Beneficiando-se evitando o setor financeiro, mantendo 6 exposição a financeiras vs 21 para a categoria Apesar da atratividade da categoria, Multi-Setor de fundos de obrigações não são para todos os gestores de activos. Determinar o processo de construção da carteira pode ser absolutamente esmagadora quando uma série de fatores devem ser abordados, tais como ciclos globais de crédito, curvas de rendimento global, taxas de inadimplência, flutuações cambiais, política do Fed / BCE, preocupações geopolíticas e atualizações / As diretrizes menos restritivas sob as quais as estratégias de obrigações multissetoriais são gerenciadas requerem expertise em todo o espectro global de renda fixa. Gerentes de melhor-de-raça neste espaço são conhecidos para cobrir cada setor de mercado de títulos principal e têm perspicácia significativa na análise de rendimento. OutlookNo curto prazo, haverá demanda mais fraca dos investidores, como resultado dos problemas de hipotecas sub-prime ea crise de crédito resultante. A longo prazo, os fundos de obrigações multissetoriais devem continuar a oferecer mais potencial de retorno do que os fundos intermediários, mas também podem ser pressionados por seus rivais governamentais mais conservadores. Esperar que os conselheiros recomendem cada vez mais os fundos de obrigações multissetoriais em uma estratégia de cálculo de custos em termos de custo-dólar como uma abordagem única para a diversificação de renda fixa. Para saciar esta demanda, as famílias de fundos continuarão a lançar fundos de obrigações multi-setoriais, embora seja difícil ganhar ativos e participação de mercado dos gestores de ativos estabelecidos neste espaço. Leia o artigo completo